Pour se renforcer encore, Chausson Matériaux lève 75 M€ de fonds propres

[Zepros Négoce] E-commerce, click & collect, logistique… : le distributeur indépendant occitan vient de lever 75 M€ auprès d’un pool d’investisseurs pour accélérer sa digitalisation, mais aussi continuer d’élargir son offre et ses cibles clients. Et se préparer à une possible consolidation du secteur liée à la crise sanitaire.

Pour la 4e fois de son histoire, l’ETI familiale (3 850 salariés) presque centenaire vient d’opérer une nouvelle augmentation de capital. Le fabricant et distributeur multispécialiste a indiqué en fin de semaine dernière au quotidien Les Échos avoir levé 75 M€ de fonds propres auprès d’un pool d’investisseurs emmené par Crédit Mutuel Equity, avec IDIA Capital Investissement, Grand Sud-Ouest Capital, BNP Paribas Développement et Irdi Soridec Gestion. À l’issue de ce nouveau tour de table, Pierre-Georges Chausson, le PDG, et son frère Philippe possèdent 84 % du capital ; les investisseurs 10 % et les salariés de l’entreprise 6 %. Sept ans après avoir absorbé 84 agences Réseau Pro, le groupe Chausson prépare-t-il une nouvelle opération de croissance externe ? « La crise Covid va sans doute fragiliser un certain nombre de négoces et il pourrait y avoir une autre vague de concentration sur nos marchés. Cet apport de liquidités à long terme doit nous permettre de saisir d’éventuelles opportunités, confie Pierre-Georges Chausson, le PDG de l’entreprise basée près de Toulouse. Si nous sommes bien sûr à l’écoute du marché, il n’est pas question d’être agressifs pour autant. » À la tête d’un réseau de 351 points de vente implantés en grande majorité au sud de la Loire, le 3e distributeur multispécialiste français – après Saint-Gobain Distribution Bâtiment France et le groupe Samse – entend poursuivre « de façon raisonnable » son maillage territorial dans le nord du pays. Et il en a les moyens. « Nous restons une entreprise saine au niveau financier », rappelle son dirigeant. Le groupe qui a réalisé un chiffre d’affaires de l’ordre de 920 M€ HT en 2019, a dégagé « un bénéfice net après impôt de 40,3 M€ », selon Les Échos.

Mais cet apport d’argent frais doit aussi permettre à Chausson Matériaux d’« investir dans la numérisation des ventes » ; les commandes en ligne représentant à ce jour environ 5 % de son activité. Pour étoffer l'offre produits, le distributeur avait d’ailleurs repris, courant 2019, le site marchand Quincaillerie.pro auprès d’un adhérent Master Pro d’Albi, dans le Tarn. Adossé à un unique point de vente, le site réalisait « plus de 80 % des ventes » de ce négoce. « Ciblant les professionnels, mais aussi les particuliers, nous le rebaptisons Chausson.fr avec l’objectif de faire passer très vite le chiffre d’affaires d’environ 20 M€ à 30 M€ », indique Pierre-Georges Chausson. Pour assurer la livraison sous 48 heures (gratuite en point relais dans les agences, mais avec un forfait pour livrer les chantiers), le groupe finalise « un investissement de l’ordre de 15 M€ » pour moderniser et automatiser son entrepôt logistique national spécialisé dans l’univers de la quincaillerie (outillage, EPI, électricité, plomberie…).

Implantée à Lavaur (Tarn), cette plateforme de 15 000 m² couverts permettra d’approvisionner un plan de vente de plus de 50 000 références. Elle devrait être opérationnelle « courant avril ou mai 2021 ». S’il estime que « la conjoncture du Bâtiment sera nettement plus difficile au moins jusqu’à la fin 2021 », Pierre-Georges Chausson poursuit néanmoins ses investissements dans l’outil de production. Après la création d’une usine de blocs béton en Isère l’an dernier, l’entreprise prévoit d’installer une autre unité de production près d’Angoulême. Et à Saint-Jean-d’Angély (Charente-Maritime), un projet de plateforme logistique est en cours avec 10 M€ investis. « Implantée sur environ 7 hectares avec une réserver foncière, elle sera dédiée aux bois et dérivés, et sera automatisée (cantilevers). La construction devrait démarrer début 2021 », indique le dirigeant qui prévoit également l'ouverture d'une unité de fabrication de charpentes à proximité.