Au Forum du Bâtiment : de nouveaux actionnaires arrivent pour accélérer sa « croissance durable »

Publié le 10/11/2022

Stéphane Vigliandi

Au Forum du Bâtiment

Positionné sur les marchés de la quincaillerie, des fournitures industrielles et second œuvre technique, le distributeur indépendant rouvre à nouveau son capital. Il vient d’accueillir le Crédit Mutuel Equity. L’investisseur mutualiste en détiendra un peu moins de 20 % des actions du groupe familial. Objectif : accélérer son développement.

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Une nouvelle fois, Au Forum du Bâtiment déverrouille son capital. En vue de soutenir et d’accélérer ses projets de développement, cet adhérent aux groupements Algorel et Éqip vient de procéder à une évolution de son actionnariat via une augmentation de capital auprès de Crédit Mutuel Equity.

Dans un communiqué diffusé ce lundi 7 novembre, le pôle Capital investissement du groupe bancaire coopératif indique prendre « une participation légèrement inférieure à 20 % ». Jusqu'à présent le capital social d'Au Forum du Bâtiment s’élevait à un peu plus de 10 M€. Président du groupe familial, Stive Lellouche explique que « nous étions à la recherche d’un nouveau partenaire […] pour nous accompagner dans une nouvelle étape de notre développement ».

Ce n’est pas la première fois que l’ETI familiale (environ 800 salarié.e.s) s’adosse à des investisseurs. De 2011 jusqu’au début de l’année 2020, deux acteurs français de premier plan dans le domaine du capital investissement étaient devenus actionnaires minoritaires de l’entreprise : Andera Partners et Siparex ETI. Pourtant quelques semaines avant le début du premier confinement sanitaire, le distributeur avait souhaité reprendre son indépendance à 100 % ; son dirigeant, alors âgé de 54 ans, souhaitant « anticiper sa succession ».

« Nous envisageons l’évolution de notre activité à horizon moyen terme s’inscrivant dans une logique de croissance durable. »
Stive Lellouche, PDG du groupe Au Forum du Bâtiment (communiqué du 07/11/2022)

Dans le cadre de sa feuille de route 2023-2026, le distributeur veut maintenant encore renforcer son maillage territorial tout en continuant de rénover son parc commercial. En cours de semaine dernière, il a ainsi déménagé son agence de Manosque, dans les Alpes-de-Haute-Provence.

Par ailleurs, outre la montée en charge de son site marchand SoBrico, le groupe basé en région parisienne accélère également le redimensionnement de son outil logistique ; tandis que, depuis plus de deux ans, il a engagé un programme de management environnemental.

Tout début 2022 déjà, Au Forum du Bâtiment a fait partie des trois ETI françaises à bénéficier des premières Obligations France Relance gérées par Bpifrance. Outre le distributeur multispécialiste, le groupe Estémi (marques de menuiseries Ouvêo, Loubat Fermetures et Provélis) et le pure player Mister Menuiserie ont bénéficié tous trois d’une enveloppe de l'ordre de 17 M€.

Obligations Relance • Un dispositif de garantie de l’État

• À l’instar des prêts garantis par l’État (PGE) et des prêts participatifs de relance (PPR), l’obligation Relance (OR) est un outil de renforcement de la solvabilité des TPE, PME et ETI « innovantes ou non », selon les modalités fixées par le ministère de l’Économie.

• Ce dispositif cible les entreprises ayant été affectées par la crise de la Covid-19 en 2020 et qui justifient d’une capacité de rebond.

• Les fonds mis à disposition doivent être utilisés dans le cadre du programme d’investissement ou d’acquisition de l’entreprise en intégrant les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

• Le taux d’intérêt est fixé entre 5 % et 7 % pour 90 % du montant du financement, et entre 7 % et 9 % pour le solde de 10 % – soit un taux moyen de 6,20 %.

• D’une durée de huit ans, elles sont subordonnées par décret et remboursables en une fois à l’échéance.
(Source : ministère de l’Économie et des Finances)

Au Forum du Bâtiment • Chiffres-clés
• Plus de 200 M€ de chiffre d’affaires prévus pour 2022 vs 135,3 M€ en 2020 et 121,3 M€ en 2019
• Environ 800 collaborateurs
• 100 points de vente en France